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许多在今年圣诞节前夕出门走动的人都同意一件事;我们生活在“本月价格”的时代。
在所谓的“可自由支配支出”(一种只有极少数人能享受的奢侈品)中，这一点尤为明显。餐馆、酒吧、零售店、演出和演出似乎都很昂贵，尽管一张塑料卡有助于掩盖损失的程度。
最近来自中央统计局(CSO)的关于生活费用增长的信息似乎支持了这一点。从2022年10月到2023年10月的12个月里，价格涨幅最大的类别是娱乐和文化(+9.7%)、餐馆和酒店(+7.7%)以及食品和非酒精饮料(+7.0%)。
租金，抵押贷款利息偿还和能源成本也继续使家庭在一年中承受重大的财务压力，“住房，水，电，气和其他燃料”类别在2022年10月至2023年10月期间增长了7.2%。到2023年11月，这一类别下降了2%，至少有一些迹象表明能源成本最终正在下降。
总体而言，消费者价格指数(CPI)在2022年10月至2023年10月期间上涨了5.1%。通过比较，CSO还记录了2023年第三季度的平均周薪为907.72欧元，比2022年第三季度的867.63欧元增长了4.6%，这表明工资没有跟上生活成本的增长。
数字就到此为止了，它只能以有限的方式反映人们生活的现实。对于低收入和中等收入的人来说，保持偿付能力是一场艰苦的斗争，也是一种持续的担忧。货币和经济政策的效果，原则上是为了保护我们的利益，有时似乎在效果上是不平衡的。
因此，欧洲中央银行(ECB)最近的政策是提高利率，通过限制在欧盟经济中流通的货币量来降低需求和通货膨胀率。在较高的利率下，理论上对商品和服务的需求应该会降低，而这些商品和服务的价格最终应该会下降。然而，国际能源成本的大幅飙升(现在开始趋于平稳)以及一些家庭在2019冠状病毒疫情期间积累的一些储蓄的支出等因素意味着，这一目标的进展似乎相对缓慢，正如上文所述的2023年价格继续上涨所示。
随着利率的上升，借款人为新的和现有的消费信贷协议(抵押贷款、个人贷款、分期付款和信用卡协议、信贷销售和现在购买、以后付款协议)服务的成本也在增加，特别是在这些协议的利率是可变的情况下。这可能会破坏价格稳定带来的许多好处。如果在利率上升的同时物价没有企稳或下降，许多家庭将面临更大而不是更小的财务压力。对于那些没有积蓄作为缓冲的人来说，这通常意味着消费者过度负债的增加。
爱尔兰中央银行(CBI)最近发表的一项研究——《爱尔兰借款人的偿债能力:新的调查证据》(Singh和Yao, 2023年)——让我们了解到，随着2023年的结束，这可能会给家庭带来财务方面的影响。根据2023年9月对1200名受访者的加权样本，其中约30%是抵押贷款借款人，70%是非抵押贷款借款人，这篇文章评估了家庭财务状况在一系列因素中的回旋余地。这包括经常储蓄流量;偿债历史;大流行储蓄;财政缓冲，以及对未来生活成本增加的潜在反应。
当然，这只是一个样本，但它坚定地强调了一个经济体和社会中一些家庭财务的脆弱性，在这个经济体和社会中，信贷是不变的，经济增长在很大程度上依赖于消费者借贷。
看到中央银行参与这种以借款人为中心的研究是有益的，这是监测问题债务的更积极主动方法的证据。长期以来，人们倾向于将资金管理不善归咎于财务困难的借款人，而潜在的原因是住房选择有限、收入低和获得负担得起的信贷的机会有限。同样，看到越来越多的人认识到，债务问题主要是由于借款人直接控制之外的生活事件- -经济衰退、疾病、分居和失去工作或生意- -所引起的支付能力问题，而不是借款人的选择，这是有益的。
中央银行重新强调适当评估借款人能力，并确保在促进负担得起的还款和遵守监管法规方面对受监管实体进行密切监督，这在2024年至关重要。欧洲央行加息的影响尚未完全影响到金融体系，也可能有许多抵押贷款借款人的固定利率选择将在未来一年结束。
尽管2023年可能是监管意识有所提高的一年，但对于解决过度负债问题的法律改革来说，这一年并不是一个好年头。对《2012年个人破产法》期待已久的法定审查仍未完成，迄今为止尚未对这一延误作出任何解释。目前这项立法存在着明显的缺陷。例如，它未能为无担保债务的资不抵债借款人提供足够的可强制执行的选择，只能减记其债务。它也未能为大量拖欠抵押贷款或面临退休后收入不足的重组借款人提供有效的解决机制。
